Оценка стоимости интеллектуальной собственности

Сколько будет стоить покупка патента или торговой марки? А какую сумму придётся выложить, заключая лицензионное соглашение? Ответить на этот вопрос поможет профессиональная оценка интеллектуальной собственности, качество и объективность которой зависит от квалификации исполнителей, их опыта и ответственного отношения к интересам заказчика.

Точность оценки является базой справедливых вердиктов суда относительно компенсации за нарушение правил конкуренции и откроет возможности использования ОИС в качестве залога при получении банковского кредита или уставного капитала в совместном предприятии.

Наличие оценки нематериальных активов поможет определить общую стоимость компании, сделает её привлекательной для инвесторов и партнёров, поспособствует укреплению позиций на рынке. Зная истинный вес интеллектуального имущества, достигается максимальная простота в получении налоговых льгот, оптимизации налогообложения и точное определение доли прибыли.

Не зависимо от того, какого рода интеллектуальная собственность имеется на вооружении у предприятия (патенты, свидетельства, лицензии, ноу-хау, франшизы, гудвиллы, фирменные наименования), оценка строится на объективной информации о самом объекте, а также особенностях всего рынка и конкретного сегмента. Притом, необходимо учитывать, как количественные, так и качественные стороны социально-политического, экономического и технического свойства, от которых зависит эффективность использования интеллектуальной собственности.

Но никакой анализ интеллектуальной собственности не будет иметь смысла без наличия документов, подтверждающих право собственности: патент на изобретение, полезную модель, промышленный образец; свидетельство на товарный знак; авторское свидетельство и т.п. Также потребуется доказательство затрат, понесённых на патентование и поддержание охранного документа в действии. А балансовая стоимость нематериальной собственности тесно связана с датой постановки на баланс и изменениями в разные периоды времени. Очень важно использовать в качестве основы исследований информацию о валовом доходе и рентабельности весь период использования оцениваемой собственности.

Немалую роль в получении объективных результатов сыграет количество стран, на которые распространяется исключительное право. Для точности выводов исследуются сведения о самом производстве и продажах с участием оцениваемой собственности. Помимо финансовых показателей, особенностей потребительской среды, территории реализации и нюансов конкуренции, дополнительно могут понадобиться бизнес-планы развития предприятия-патентообладателя, а также маркетинговые исследования обстановки на рынке.

 Классическими подходами к определению стоимости интеллектуальной собственности считаются методы, каждый из которых может выполняться путём различных способов расчёта:

• Затратный (метод сравнения продаж ОИС);

• Рыночный, который нередко называют сравнительным (методы: стоимости замещения; восстановительной стоимости; исходных затрат);

• Доходный (методы DCF; прямой капитализации; экспресс-оценка; избыточной прибыли; расчёта роялти; исключения ставки роялти; основанный на правиле 25%; экспертные методы).

Приходится учитывать и тот факт, что инвестора может заинтересовать каждый покупаемый элемент в отдельности. Так что, приходится разбить процедуру на 4 этапа:

• Выделение составных частей и оценка (дифференцированно) с помощью различных методов;

• Выбор подходящего метода оценки для каждой составной части, где учитывается утрата полезности и снижение конкурентоспособности (моральный износ);

• Остаточная стоимость рассчитывается путём вычитания из стоимости накопленного износа.

Этот метод идёт в ход в случае затруднения с определением аналога для сравнения и отсутствием опыта продаж. Всё строится на основе калькуляции затрат на создание, приобретение, производство, реализацию. Нередко в оценке некоторых объектов практически невозможно установить степень участия в получении доходов, из-за чего приходится принимать во внимание стоимость создания, измеряющуюся посредством затратного подхода.

Оперируя данным методом, во главу угла ставится анализ продаж на рынке и сравнение с аналогами, что гарантирует логически обоснованное понимание цены интересующего объекта. Фундаментом исследований будет обоснованная база, где основными элементами сравнения являются:

• Тип и объём правообладания;

• Экономическая обстановка;

• Сфера использования интеллектуальной собственности;

• Особенности финансирования;

• Технические и функциональные характеристики;

• Технологические особенности;

• Использование в сделке иных объектов интеллектуальной собственности.

Данный способ оценивания представляет собой комплекс расчётов предполагаемых доходов. Но стоит учитывать приблизительность данных и предварительных заключений экспертов. Определение экономического результата использования ОИС происходит по следующим критериям:

• Среднегодовая производительность труда;

• Цена единицы товара;

• Период реализации товара или время действия лицензионного соглашения;

• Время использования переданного по лицензии объекта;

 • Рентабельность;

• Технико-экономическая значимость ОИС;

• Особенности правовой защиты и др.